普華永道的最新報告顯示，雖然經(jīng)濟前景不明，但今年第二季度美國油氣領域并購交易依然活躍。普華永道能源并購交易負責人里克·羅貝格表示：“業(yè)內對頁巖資產(chǎn)興趣不減，我們預計油氣工業(yè)并購交易勢頭仍將持續(xù)。國外公司和私募股權公司對北美油氣資產(chǎn)的興趣仍然很高，有望成為推動北美油氣并購交易活性持續(xù)的動力。”另外，綜合性石油公司對資產(chǎn)的剝離也推動了并購交易市場增長。
普華永道的報告顯示，第二季度美國油氣并購領域每起交易價值超過5000萬美元的大宗交易數(shù)量為51起，交易額達到390億美元。而去年同期大宗交易數(shù)量為61起，交易額為410億美元。雖然大宗交易數(shù)量和交易額與去年第二季度相比均出現(xiàn)回落，但是大宗并購交易的平均并購交易額卻出現(xiàn)大幅增長，從上年同期的每起6.72億美元增加至今年第二季度的7.65億美元，增幅達到14%。在大宗并購交易中，發(fā)生在油氣上游領域的交易數(shù)量為26起，約占第二季度交易總數(shù)的51%，仍然領先于所有油氣子行業(yè)。
普華永道表示，第二季度美國油氣領域前10大并購交易中有7起與頁巖資源相關，包括上游領域4起以及中游和油田服務領域3起。而在宣布的51起大宗交易中，與頁巖資產(chǎn)相關的有10起交易，交易額合計75億美元，約占總交易額的19%，其中包括涉及美國馬塞勒斯頁巖區(qū)的兩起交易，總價值23億美元。
普華永道位于匹茲堡的一名合伙人史蒂夫·哈夫納表示：“北美頁巖資產(chǎn)仍然是非常具有吸引力的收購目標，因為跨國公司尋求通過收購北美地區(qū)的頁巖資產(chǎn)來獲得頁巖資源的勘探和開采技術，以滿足未來能源的需求。同時，北美頁巖氣行業(yè)的蓬勃發(fā)展已經(jīng)極大地帶動了天然氣基礎設施開發(fā)的積極性。”
羅貝格稱，由于國際油價一直處于高位，刺激了私募股權公司參與并購交易的熱情。一向在油氣中游領域參與熱情較高的私募股權公司當前已加大了油氣勘探開采、頁巖資源以及油田服務和設備領域的并購力度。根據(jù)普華永道的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，第二季度美國油氣大宗并購交易中金融公司參與的有5起，總價值61億美元，占交易總額的16%；今年上半年，金融公司參與的大宗并購交易一共為16起，總價值206億美元，在交易價值上比去年同期大幅增加129%。
美國油氣并購交易活性的另一個潛在的動力是一些綜合性石油公司對出售資產(chǎn)和剝離業(yè)務的渴望。羅貝格表示：“綜合性石油公司正采取不同的方式來確保利潤以回報股東，包括剝離旗下油氣勘探和開采業(yè)務。這或將給今年本已強勁的美國油氣并購交易市場再添一把火。”不過羅貝格指出，這類并購交易操作起來十分復雜，因為這涉及到稅收、估價和財務報表等。公司應慎重考慮，需要對每個潛在的環(huán)節(jié)進行徹底和認真的評估后才能獲得成功。
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